VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年4月22日（月）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも上昇しました。
中東情勢悪化への過度の懸念が和らいだことが投資家心理を上向けたようです。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
週末をまたぎVIXが大きく下落した様子が分かります
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
全体的に幅が広がる状態を示しています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
先物はコンタンゴ状態ですが、依然として先物が指数よりも安い先物ディスカウントのままです。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差が0.37と少しずつ改善してきました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.97と高値圏にいますが波乱の目安である1.0を超えることは無く横ばいが続いています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIXやVIXが大きく下落しました。
しかしVVIX/VIXレシオは改善の兆候はまだ見られません。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXが大幅に下落しSKEWも若干下落気味です。SKEW/VIXレシオはS&P500の上昇に合わせて上向いてきました。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+379万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
プット売りとコール売りが優勢でした。
注目すべきはランキングにあるMay10’24C509が大量に買われている点であり、興味深いです。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
中東情勢悪化への懸念が和らぎ、VIX系指標は徐々に落ち着きを取り戻しているようです。
