デルタヘッジポジションの推移
このデルタヘッジの全体的な流れについてはこちらの動画を参照してください。
【本日の相場状況と建玉操作】
日経平均の値動きに対してオプションのデルタの変動は±0.1未満に収まったため、デルタヘッジを行いませんでした。
インプライドボラティリティの低下により含み益が50,150円まで回復しました。
| 日付 | 建玉操作 |
含み損益 |
| 4/16（火） |
C38500@760×1枚売り |
±0（エントリー） |
| 4/17（水） |
日経平均先物の終値価格：37,840円 |
-48,000円 |
| 4/18（木） |
日経平均先物の終値価格：38,170円 |
+47,000円 |
| 4/19（金） |
日経平均先物の終値価格：37,100円 |
-25,000円 |
| 4/22（月） |
ザラ場：取引無し |
+50,150円 |
※金額は含み損益で実現損益ではありません。大引けの先物・オプション価格から算出した理論値です。
※あくまで計算上のものであり、このような結果になることを保証するものではありません。
※手数料や税金については考慮していません。
※データはシミュレーションであり実際の結果ではありません。
※今回のデルタヘッジの検証は、手法の優位性を示すものではなくオプションの面白さを伝える一企画であることをご理解ください。
【2024年4月16日からの推移】
https://mf-aa.co.jp/category/delta-hedge
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＜参考＞デルタヘッジの流れ
ネガティブガンマのデルタヘッジの全体の流れと日々の建玉操作についてはこちらの動画を参考にしてください。
グリークスやネガティブガンマのロジックを詳しく学ぶには
ネガティブガンマのデルタヘッジはしっかりとしたギリシャ文字の理解が必要で、ボラティリティトレードとして体系的に知識を身に付けないと危険が伴います。
そこで、当協会ではオンラインで学べるカリキュラムとして、有料の「日経225オプション投資家養成塾」をリリースしています。
グリークスの詳細な解説や、ポジティブガンマのデルタヘッジ＆ネガティブガンマのデルタヘッジで利益が出るメカニズム、そして今回の企画で取り上げているダイナミックデルタヘッジについても詳しく学ぶことができます。
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（参考）
ポジティブガンマのデルタヘッジについては北浜投資塾の動画が参考になります。
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/seminar/movie/KtiahamaSeminar04.html
動画で利用しているツール（Prize）について
詳細はこちら。
https://www.prize-camp.com/
