VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年10月7日（月）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
昨日の下落によりVIXが上昇しました。特にVIX30Dの上昇が顕著です。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
一気に幅が狭まりスクイーズ状態に変わりました。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数はVIXが高くなったためいびつな形をしています。先物は第1限月が高止まりしています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
青が本日のVIX先物、黒が前日のVIX先物の値です。
指数が先物を超えて上昇したことが分かります。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
1.0と次の基準の1.0まで到達しました。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXともに上昇し、VVIX/VIXレシオは下向きです。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは上昇しSKEWが下落する、悪い方にバランスの取れた状態です。
SKEW/VIXレシオは移動平均下回る状態が続いています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-550万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
プット売りとコール売りが優勢で、株価下落によりプット売りの買い戻しがありました。
SPYの株価に連動するようにデルタボリュームのチャートが赤く、相場に合わせた0DTEによるトレーディングが中心と考えられます。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIX指数が急上昇し、スクイーズチャートや先物との位置関係、VIX/VIX3MレシオなどVIX系指標が軒並み悪化しています。警戒が必要な水準となりました。
