VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年9月18日（水）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
FOMCを通過しましたが、VIXは高い位置にとどまっています。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
徐々に幅が狭まってきています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数は期先が高いコンタンゴの姿をしています。
先物は限月交代をしたため期近が高く見えますが前日とほぼ変わりません。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
青が本日のVIX先物、黒が前日のVIX先物の値です。
前日の姿は9月限の数値が残ってしまっていますが、左にスライドさせれば青のグラフとほぼ変わらない位置にいます。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.9と基準の0.9と同等の位置まで上がりました。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIXが下落しVIXが上昇したため、VVIX/VIXレシオが下落しました。移動平均が水平に近くなっています。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは上昇しSKEWも上昇する、バランスの悪い状態です。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+128万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
コールのインザマネーであるOct01’24C510、Oct01’24C520、Oct01’24C530、Oct04’24C515にそれぞれまとまった買い玉があります。
デルタが1.0に近い銘柄を利用して、現物を買う代わりに上目線を狙ったポジションの可能性があります。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
FOMCを通過しましたがVIXは高止まりしています。少し警戒が必要でしょう。
