VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年10月15日（火）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQと下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
昨日の株価は下落しましたがVIXはそれほど反応していないようです。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
VIX9Dは十分に広がっていますが、VIX30D以降の銘柄がスクイーズ状態となり始めました。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数は期先が高いコンタンゴの姿をしていますがVIX30Dが高く、かつ先物もフラット化しているため引き続き警戒が必要です。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
青が本日のVIX先物、黒が前日のVIX先物の値です。
昨日は特に先物第1限月と第2限月が上昇したことがわかります。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.99と波乱の目途である1.0は割り込んでいますが依然として高い状態をキープしています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXともに上昇しました。VVIX/VIXレシオが下向きになっているので株価下落に注意が必要です。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは上昇しSKEWも上昇する、バランスの悪い状態です。
SKEW/VIXレシオは横ばいで移動平均上を推移しています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-383万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
プット売りとプット買いが優勢でしたが、デルタボリュームのオーダーフローチャートは株価の推移をトレースしており、0DTEのトレーディングが中心でした。
高寄りでプットが売られましたが、その後、相場が崩れて、プットの買い戻し、コール売りに押される展開でした。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
昨日は株価が下がりましたがVIX系指標の悪化は見られませんでした。各指標の改善に期待したいところです。
