VIX指数タームストラクチャースクイーズチャートを用いた分析と戦略
【目次】
１概況
２VIX指数とVIX先物
３VIX各指数とVIX先物のタームストラクチャー
４VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
５VIXと夜間日経225先物
VIX指数＜先物 先物プレミアム（平穏）
VIX指数タームストラクチャー コンタンゴ（やや9D反応）
VIX先物タームストラクチャー コンタンゴ（平穏）
日足VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート（9D反応 狭くなった）
短期VIX指数タームストラクチャーは9D、30Dの幅が狭い（相場は行って来いの展開）
１米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
2021年10月12日～13日朝の概況
ダウは117.72ドル（-0.34％）下落し34,378.34ドル、S&P500は10.54ポイント（-0.24%）下落し4350.65ポイント、ナスダック総合指数は20.28ポイント (-0.14%)下落し、14,465.92 ポイントでした。マクロ経済鈍化、決算発表の下振れ懸念の下、13日の米消費者物価指数発表待ちから弱い動きとなった模様。売り買い交錯の不安定な動きでした。
２VIX指数とVIX先物
VIX指数よりもVIX先物が上にある先物プレミアムの状態です。前日と変わらず。VIX指数は20を割り込んでいます。
<vixcentral提供のチャート>
３VIX各指数とVIX先物のタームストラクチャー
VIX指数もVIX先物もいずれもコンタンゴではありますが、9Dが上がり、30Dとの差は以前狭い状態。とはいえVIXの姿はまだそれほど深刻な状況ではないと思われます。
<vixcentral提供のチャート>
４VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
先週ようやくVIX30Dも20を割り込みスクイーズの幅が緩み始めましたが、昨日、今日と9Dと30Dのスクイーズ幅が狭い状態が続いています。この後、9Dが落ち着いてくれば、この下げは一過性のものであると考えることができますが、落ち着くかどうかはわかりません。
<TradingView提供のチャート>
５VIXと夜間日経225先物
※これはIB証券のチャートをキャプチャーしたものです。日経225先物の分析に使いやすいように、日経225先物チャートを表示しています（ただし、日経225のチャートは遅延データです）。
NY時間がスタートしてから売り買い交錯、VIX30Dが20を割り込んだ23：30ごろから上昇の動きとなったものの、1：00ごろをピークに、引けにかけて下げていく展開でした。VIX9D、VIX30Dも変わらずといった感じで、CPI、決算発表など見極めたい動きとなっている様子です。