VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年8月6日（月）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも大幅下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
S&P500の下落によりVIXが反応しバックワーデーションの形で上昇しています。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スパイクの形状となりました。しかしまだ収束するかは分かりません。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数も先物もバックワーデーションとなっています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差は-1.56と数値が逆転しました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
1.14と基準の0.9を大きく上回り、波乱の目途である1.0や1.05も超えています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXともに急騰し、VVIX/VIXレシオが大きく下落しました。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXが急騰し、SKEWも上昇しました。SKEW/VIXレシオは大きく下げています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+688万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
プット売りとプット買いが優勢でした。
下落相場でのプット売りは、現物ポジションがショートに傾いたためにデルタを調整し、高くなったボラティリティを売っているものと考えられます。
Sep20’24P490売りポジションが大量に出ている点が気になります。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
続落してVIXは大きく反応しました。相場が荒れている様子が分かります。収束する予兆はVIX系指標からは見られません。
