VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年3月29日（木）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500は上昇、NASDAQは下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIX1Dが上昇しましたが、そのほかの指標は前日とほとんど変化がありません。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
幅が広がっている状態が続いています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
コンタンゴ状態で、かつ先物プレミアムを維持しているので安定と言えます。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差は6%台と若干狭まりました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.86と基準の0.9を下回っていて、低位安定しています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXともにわずかですが上昇して、VVIX/VIXレシオは下落しました。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは上昇してSKEWが下落するという若干バランスが悪い状態が気になりますが、SKEW/VIXレシオは移動平均を超えておりそれほど悪いとは感じません。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-40万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
内容はコール売りの次にコール買いが来ています。3月29日の米国市場休場と来週のFOMCのヘッジから買われているようです。
今回はDec20’24P470にまとまった買いが入っています。約10%下のオプションです。
長期目線で下落を示唆するプット買いか、ロングポジションを取るヘッジとして買っているのかまでは分かりませんが、470ドルが節目にあることを覚えておきましょう。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIX指標の分析による異変は今のところ感じられません。
Dec20’24P470の大量な買いポジションが建ったことを覚えておきましょう。
