VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年8月7日（水）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
S&P500は下落しましたがVIXはそれほど反応していないようです。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スパイクから一服し横ばいの状態です。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
先物も指数もバックワーデーションで先物ディスカウント状態です。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差は-1.55と第1限月が高い状態が続いています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
1.03と昨日より低下しましたが、波乱の目途である1.0を超えた状態が続いています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXともに横ばいで推移しています。VVIX/VIXレシオも横ばいで、移動平均も下向きなのでまだ株価下落に注意が必要です。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは横ばいでSKEWも横ばいで推移しています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-402万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
プット買いとプット売りが優勢でした。
昨日デルタランキングで上位にあったSep20’24P540が買い戻されています。
昨日の下落で、再度8/5の水準にまで下げてきたため、株ショートを手仕舞いやプット売りが解消したと考えられます。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
小幅な下落でVIX系指標は横ばいで推移しています。まだ底は見えない状態が続いています。
