【日経225オプション】1月25日ネガティブガンマのデルタヘッジポジションはクローズです

デルタヘッジポジションの推移

このデルタヘッジの全体的な流れについてはこちらの動画を参照してください。

【本日の相場状況と建玉操作】

夜間の上げ下げではデルタヘッジが張りませんでしたが、日中に相場が下落しデルタ+0.1を超えたので日経225ミニを35,900円×1枚売り、その後反転してデルタが-0.1を超えたので26,230円×1枚買いました。

大引けではデルタがほぼニュートラルなので大引けのマイクロ先物は入れませんでした。

目標であったIV18%以下となったため終了です。

結果は+87,350円でした。

※金額は含み損益で実現損益ではありません。大引けの先物・オプション価格から算出した理論値です。
※あくまで計算上のものであり、このような結果になることを保証するものではありません。
※手数料や税金については考慮していません。
※データはシミュレーションであり実際の結果ではありません。
※今回のデルタヘッジの検証は、手法の優位性を示すものではなくオプションの面白さを伝える一企画であることをご理解ください。

【結果の考察】

目標利益を定めていれば、エントリー後1月18日で含み益でクローズしても良かったでしょう。

1月15日から始めて、大きな上昇や下落は無く日々のデルタヘッジを淡々と注文してきました。

ネガティブガンマのデルタヘッジは入れれば入れるほどコストとなり損失が膨らみますが、今回はデルタヘッジの回数よりもセータによるタイムディケイとやIVの低下によるベガの利益で収益はプラスで終了することができました。

【2024年1月15日からの推移】
https://mf-aa.co.jp/category/delta-hedge

【日経225オプションのデルタヘッジに関するQ＆A】
メルマガ読者様からの質問を整理しています。
https://shop.option-trade.jp/delta-hedge-qa/

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＜参考＞デルタヘッジの流れ

ネガティブガンマのデルタヘッジの全体の流れと日々の建玉操作についてはこちらの動画を参考にしてください。

グリークスやネガティブガンマのロジックを詳しく学ぶには

ネガティブガンマのデルタヘッジはしっかりとしたギリシャ文字の理解が必要で、ボラティリティトレードとして体系的に知識を身に付けないと危険が伴います。

そこで、当協会ではオンラインで学べるカリキュラムとして、有料の「日経225オプション投資家養成塾」をリリースしています。

グリークスの詳細な解説や、ポジティブガンマのデルタヘッジ＆ネガティブガンマのデルタヘッジで利益が出るメカニズム、そして今回の企画で取り上げているダイナミックデルタヘッジについても詳しく学ぶことができます。

「日経2225オプション投資家養成塾」の詳細はこちらをクリックしてご確認ください。
https://mf-aa.co.jp/225option-youseijuku

（参考）
ポジティブガンマのデルタヘッジについては北浜投資塾の動画が参考になります。
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/seminar/movie/KtiahamaSeminar04.html

動画で利用しているツール（Prize）について

詳細はこちら。
https://www.prize-camp.com/