VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年7月30日（火）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウは上昇しましたが、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIXが全体的に上昇しました。FOMCの結果待ちの影響か、特にVIX1Dが上昇し20ポイントを上回っています。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
再度幅が狭まってきました。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数がバックワーデーションになっており、先物第１限月よりも高い位置にある先物ディスカウントとなっています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差が0.42とさらに狭まりました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.98と基準の0.9を上回り、次の目途である1.0に近づいてきました。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXともに上昇しました。VVIX/VIXレシオは下向きを維持したままです。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは上昇しSKEWは下落しました。下落トレンド方向ににバランスが取れた状態です。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+87万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
プット買いとコール買いが優勢で、ロングストラドルのようなコール買いプット買いの形になりました。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
タームストラクチャー、スクイーズチャート、VIX/VIX3Mレシオなど、VIX系の各指標はまだ警戒を示しており引き続き注意が必要です。
