VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年7月10日（水）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも大幅に上昇し、S&P500は5,600ドル台に到達しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
昨日のS&P500は上昇しましたが、予想外の上昇だったためかVIX1DやVIX9D、VIX30Dが反応して上昇しています。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
短期の指数のほうがより上昇していますが、今回の上昇で幅が狭まったのは一時的なものではないでしょうか。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
コンタンゴ状態で、かつ先物プレミアムを維持しているので安定と言えます。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差が1.18と順調に広がりを見せています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.89と基準の0.9に近づいてきました。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIXは上昇しましたが、VVIX、VIXともに移動平均は下向きを維持しています。
VVIX/VIXレシオも上昇しましたが、まだ移動平均は上向いてはいないようです。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは上昇しSKEWも上昇しています。SKEW/VIXレシオは移動平均を超えており、状態としては悪くないと考えます。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+387万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
プット売りとコール売りが優勢でしたが、コールの買戻しが顕著でした。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
株価の上昇が強いことの現れでしょうか、短期のVIXが反応して上昇しました。
市況の状態は悪くないと考えられ、VVIX/VIXレシオの好転を待ちたいところです。
