VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年11月17日（金）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウ、S&P500、NASDAQとも小幅に上昇しました。
高値圏に来て利益確定の売りに押されているようです。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIXは全体的に沈んでいます。特に1DAYと9DAYが顕著に下落しています。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数と先物の関係は先物プレミアムで安定した状態です。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2件月の差は順調に開いています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.87と基準の0.9を割り込んでいますが、気になるのが0.87付近で留まっている点が気になります。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX/VIXレシオは上向きで良い形ですが、VVIXもVIXも底値圏にいて下がりにくい形となっています。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
行き過ぎたSKEWが戻れば安心できるという話をしましたが、今回はSKEWが落ち着いてきているようです。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
+170万枚を超える買い圧力がオプション側にありました。
内容はプット売りとコールの買い戻しで緑が勝ったわけですが、最も多いのはコール売りでした。
C451,C450が多く売られています。
昨日のフローは上値が重いということでコール売りが大量に入ってきたようです。
全体として緑になっていますが、特筆すべきは蓋をしているコール売りでしょうか。
プット売りの買い戻しはそれほど入ってこなかったようです。
ATMから上が赤、下が緑で取引も5日以内がほとんどなので、0DTEや買い戻しが中心であり、オプションのフローからは異変は感じられません。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIX自体の数値では分析しにくいところですが、複合的に見ていくと悪くない形となっているようです。
