VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年10月4日（水）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウ、S&P500、NASDAQとも上昇しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
相場が上昇したためVIXは戻りつつあります。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
少し指数が落ちてきました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
第1限月と第2限月の差は若干改善しました。
＜vixcentral提供のチャート>
コンタンゴチャート
<TradingView提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
再度開きつつあります。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.95と基準の0.9を上回っています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX/VIXレシオが下向きの場合は相場も下落をしており、リスクを取りにくい状況が続いています。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEW/VIXレシオも下落しており回復には時間がかかるでしょう。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
MOVE指数は少し落ち着きましたが依然として高い状態です。
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
+700万枚近い買い圧力がありました。
中身を見るとプット売りが上位に来ています。
ITMのプットの買戻しにより、プット買いも上位に来ています。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
現状ではVIXの複合指標を見ても良い形にはなっていないので、今回の上昇は一時的なものかもしれません。
今後の動向は週末の雇用統計次第となりそうです。
