VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年4月8日（月）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500は小幅に下落、NASDAQは上昇しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
前日と比べVIX1DとVIX9Dがさらに下落し、警戒サインが解消され右肩上がりのタームストラクチャーに変化してきました。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スパイクの解消に向かっています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
コンタンゴ状態で、かつ先物プレミアム状態を回復してきました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差が4%台と広がってきました。
指数は先物第1限月よりも低い位置まで下がってきました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.92と基準の0.9を上回っていますが、前日に比べ数値は改善しています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXともに下落しました。ただしVVIX/VIXレシオ移動平均はまだ下向きであり、引き続き警戒が必要だと思われます。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは下落しましたがSKEWはほぼ横ばいで推移しています。
SKEW/VIXレシオも改善してきましたが、まだ移動平均との乖離は大きいです。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+408万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
内容はプット売りとコール売りが上位に来ており平常期の形と言えます。
本日のオーダーフローで何か特別な異変等は感じられません。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
タームストラクチャーが落ち着きを取り戻しスクイーズチャートが改善してきました。
またVIX指数が先物第1限月よりも低くなり、VIX/VIX3Mレシオが基準の0.9に向かって下落し始めています。
VVIXも下落しており、徐々に市況の状況は平穏に向かっているように見えます。
