【米国市況概況】5月24日VIXの形が総じて悪くなってきました

  • VIX
投稿者名:守屋 史章  金森 雅人

VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年5月24日(水)の米国市場の様子を分析しています。

 

米国株式市場概況(NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数)

NYダウ、S&P500、NASDAQとも下げました。
債務上限問題に加えて景気関連株と消費関連株が下げました。

NYダウ

<TradingView提供のチャート>

S&P500

<TradingView提供のチャート>

NASDAQ総合指数

<TradingView提供のチャート>

VIX指数とVIX先物の位置関係

独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフです。青が最新日を示しています。

VIXは反応がありました。
9DAYがVIXに近づいてきました。

VIXタームストラクチャー

コンタンゴ率は狭まってきています。先物も反応し始めている証拠でしょうか。

<vixcentral提供のチャート>

コンタンゴチャート

<TradingView提供のチャート>

VIX各指数とVIX先物のタームストラクチャー

指数と先物の位置関係を示すグラフです。

先物の状態は依然として先物プレミアムを維持しています。

<vixcentral提供のチャート>

VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート

独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。

スクイーズチャートでは狭まってきています。

<TradingView提供のチャート>

VIX/VIX3Mレシオ

VX/VIX3Mレシオのグラフです。

安定を示す基準である0.9を超えています。

<TradingView提供のチャート>

VVIX/VIXレシオ

VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。

VVIX/VIXレシオは移動平均レベルで下を向きました。

下がった要因はVVIXの上昇よりVIXの上昇が上回っていればレシオは低下します。

今は下落しているのでレシオ的には天井を付けて下落の方にトレンドが出ることを示唆していると思われます。

<TradingView提供のチャート>

SKEW指数

SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。

SKEW/VIXレシオは移動平均を割り込みバランスが悪い状態です。

<TradingView提供のチャート>

MOVE指数

債券のボラティリティを示すMOVE指数です。

<TradingView提供のチャート>

独自に作成した米国債イールドカーブを時系列に整理しました。青が最新日です。

SPYのオーダーフロー

SPYのオーダーフローを分析します。

 

 

<Marchet Cameleon提供>

まとめ

VIXが上昇したことでVIXコンタンゴ率は低下し、VIX/VIX3Mは0.9を超えたので身構える必要があります。

VVIX/VIXレシオ、SKEW/VIXレシオは悪い形となっています。

 

 

 

 

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守屋 史章(もりや ふみあき)株式会社M&F ASSET ARCHITECT 代表取締役
【著者情報】
守屋 史章(もりや ふみあき)
株式会社M&F Asset Architect 代表取締役
オプショントレード普及協会 主宰
宮崎県出身。
慶應義塾大学法学部法律学科卒、同法学研究科修士課程修了

個人投資家として企業数社に投資し、ビジネスオーナーを務める傍ら、証券などへの投資をも手掛ける。投資におけるオプション取引を普及させることを目的に、金森雅人氏と共同でオプショントレード普及協会を設立。短期トレーディングから長期運用まで幅広い投資ニーズをかなえる資産運用を研究している。
「オプションについて話せる仲間が見つからない」という孤独になりがちな投資の研究と意見交換を行える会員制のメンバーシップを中心に、個人投資家目線だからこその目からウロコの独創的アイデアと分かりやすい解説で、「わかる」「できる」をサポート。
資産運用を始めたい方へのバックアップや資産運用教育セミナー等を定期的に開催し、手厚いサポートと実直さで幅広い層から支持を得ている。
JPX(日本取引所グループ)主催のセミナー講師として登壇多数。日本におけるオプション取引の草分け的存在。
 

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