VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年7月17日（月）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウ、S&P500、NASDAQとも上昇しました。
経済指標が予想より悪く、インフレ鈍化で利上げは1回だけと市場参加者が考え始め、ソフトランディングするのではいかという観測がされています。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
9DAYは少し反応していますが全体的にはほぼ変わりがありません。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
先物プレミアムです。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
第1限月と第2限月の差は充分に広がってきました。
＜vixcentral提供のチャート>
コンタンゴチャート
<TradingView提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スクイーズ状態も充分広い状態が続いています。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.83と充分に低い状態です。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIXが高止まりしています。
レシオは上向きですが、内容を見るとVVIXが高いのが気になります。
こお上昇がいつまで続くのか注意深く監視する必要があります。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEWとVIXの関係は無難な位置にいます。
問題がある姿をしてはいません。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
200万枚を超える株式のデルタの買い圧力がありました。
内容は高寄りしてコール売りがあり、上昇トレンドでプット売りが入って来て、コール売りを買い戻している注文があった結果ロングに傾いたのだと思われます。
上昇の過程でコール売りが入ってくるのは悪くない兆候です。
昨日は短期トレード中心であり、大きな転換点がある取引は見受けられませんでした。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIX的には身構える情報はありませんが、VVIXの上昇が気になる点です。
