VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年8月15日（火）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウ、S&P500、NASDAQとも下げました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIXも反応しており、9DAYとVIXの間では逆転現象が起きています。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
VIXCENTRALのグラフが更新されていないため逆転現象が起きているように見えますが描画のエラーが起きているようです。
長期的には先物よりも指数が上にあるようです。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
＜vixcentral提供のチャート>
コンタンゴチャート
<TradingView提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スクイーズチャートは幅が狭くなってきています。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.9以下にあります。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIXとVIXが共に反応して上がっているため、VVIX/VIXレシオの上げは良くない上昇です。
ヘッジのポジションを入れて下落に備えておく必要があるかもしれません。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEW/VIXのバランスは悪いです。移動平均では下落トレンドになっています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
-287万枚の売り圧力が発生していました。
中身を見てみるとプット売りとコール売りが上位に来ており、当時満期を迎える0DTEオプションの取引が活発でした。
株価が下落してプットの買い戻しが発生したため全体でマイナスとなりました。
0DTEの短期トレードの結果で売り圧力が発生していたにすぎないので、この結果をもとに市場の変換点を見つけるのは難しそうです。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXの数値が上がってきませんが、他の関連する指標とバランスを見てみると調子の悪さが出ているようです。
