VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年5月22日（月）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
日本時間2023年5月19日～5月20日朝の概況
NYダウは下落、S&P500とNASDAQは上昇しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の位置関係
9DAYやVIX、3MONTHは少し上がりましたが、それほど反応しているようには見えません。
＜vixcentral提供のチャート>
コンタンゴチャートです。
<TradingView提供のチャート>
VIX各指数とVIX先物のタームストラクチャー
先物も指数もはコンタンゴで先物プレミアムです。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
少し反応しましたが全体的にはまだまだ幅が広い状態で安定感がある状態です。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
0.84と節目の0.9よりだいぶ低い位置にいます。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VVIX/VIXレシオが上向いているときは原資産も上向いているので、VVIX/VIXレシオを分析することでトレンドを掴む試みです。
VVIXが上昇してVIXの下落によってレシオが上昇しているのでまだ安定とは言えず疑心暗鬼の状態と言えます。
ただしVVIXの9日移動平均レベルではピークは越えたと判断してロングを仕掛けるという判断もあり得るかもしれません。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
VIXが上がったもののSKEWも上がりました。
SKEW/VIXレシオは移動平均の上にありバランスは悪くなっていません。
<TradingView提供のチャート>
MOVE指数
<TradingView提供のチャート>
SPYのオーダーフロー
プット売りとコール売りが上位に来ているときの相場は安定していると言えます。
大きな目立った動きは見られません。
オプションから市場の転換点となる情報は読み取れないと判断します。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXに関しては特に問題ありません。
VIXオプションとS&P500オプションを使う人の比率であるVVIX/VIXレシオを見るとまだVIXの下げすぎによる上昇なので、VVIXも本格的に下げたタイミングがエントリーチャンスではないかと考えます。
