VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年8月12日（月）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウは下落し、S&P500、NASDAQは上昇しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
昨日のS&P500は上昇しましたが、VIX指数は少し上昇しました。まだ警戒が必要だと考えられます。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
幅は小さいですがVIX指数が反応し全体的に上昇していることが分かります。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
VIX9Dを除きコンタンゴ状態に戻りつつあります。ただし先物ディスカウント状態は維持したままです。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差が-0.55とマイナス幅が大きくなってきました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.96と基準の0.9を上回っていますが、徐々に落ち着きを取り戻しているように見えます。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VIXは横ばいですがVVIXが上昇しています。VVIX/VIXレシオが上昇し移動平均も上向いていますが、VVIX,VIX移動平均も上向いているためまだ様子見が良いでしょう。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは横ばいでSKEWが下落しました。SKEW/VIXレシオは移動平均を超えています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-102万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
方向感が無く売り買い交錯の状況です。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXは徐々に落ち着いてきてタームストラクチャーはコンタンゴに戻りつつありますが、継続して注意が必要です。
