VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年3月6日（水）の米国市場の様子を分析しています。
（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも上昇しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIX1Dは下落しましたが、VIX9Dは依然として高い位置にいます。雇用統計の結果待ちと思われます。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
ほぼ横ばいで推移しています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
VIX9Dが高くなり、先物第１限月を上回っています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差は5%台と狭まってきています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.91と基準の0.9を上回り、警戒が必要です。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VIXは横ばいですが、VVIXの生データが下がり、VVIX/VIXレシオの生データが移動平均を下回りました。
S&P500との連動性が低い状態は年始から続いているので引き続き注意が必要です。
<TradingView提供のチャート>
なお、VVIX/VIXレシオの詳細な解説を有料セミナーで行いました。
動画の一般販売をしていますので興味がある方はこちらを確認ください。
https://shop.option-trade.jp/vix-option-basic/
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは横ばいでSKEWが下がりました。SKEW/VIXレシオは移動平均より下で推移しています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-345万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
内容はプット売りとコール売りが上位に来ており平常期の形ではありますが、ATMから-5%のデルタショートが増えています。
ややコール売りが優勢です。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIX/VIX3M、VVIX/VIX、SKEW/VIXなどVIX系指標の数値が悪化しており、下落に注意が必要です。
