VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年8月8日（火）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
地銀のレーティング格下げが影響した模様です。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIXは今回の下落ではほとんど反応していません。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
先物プレミアムの状況は続いています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
第1限月と第2限月の差は7%台と昨日よりは幅が広がっています。
＜vixcentral提供のチャート>
コンタンゴチャート
<TradingView提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スクイーズ状態は4日よりは緩み始めています。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.88とピークから若干下がりました。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX/VIXレシオは完全に下向きになり、VVIXとVIX共に上昇しているので良くないパターンと言えます。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEWとVIXのバランスは最近の状況から見ればバランスが悪い状況と言えます。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
-147万枚を超える売り圧力がありました。
中身を見るとプット売りとコール売りが多いので平常時の傾向となっています。
売り圧力が多いのはインザマネーのコールを売ってデルタ勝負＆時間的価値の受け取りを狙っているものと思われます。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXの数値だけを見ては気づきませんが、VVIXやSKEWとのバランスは崩れている状況にあり、まだ深い下げがある可能性は否定できないため気を付けたいところです。
