VIX指数タームストラクチャースクイーズチャートを用いた分析
【目次】
１. 概況
２. VIX指数とVIX先物
３. VIX各指数とVIX先物のタームストラクチャー
４. VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
５. VIXと夜間日経225先物
６. VIX／VIX3M
VIX指数＜先物（第１限月） 先物プレミアム VIXは低下18.69（平穏へ）
VIX指数タームストラクチャー コンタンゴ（平常モード）
VIX先物タームストラクチャー コンタンゴ（平常モード）
日足VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート 広がり始めました（平穏へ）
VIX／VIX3Mレシオ＝0.81（平常モード）
１. 米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
2021年12月10日～12月11日朝の概況
ダウは+216.30ドル の35,970.99ドル、S&P500は+44.57の4,712.02ポイント、ナスダック総合指数は+113.23 ポイントの15,630.60 ポイントでした。消費者物価指数（CPI）の大幅上昇も市場予想に近い結果だったため、インフレ警戒感も強まらなかった様子。長期金利も低下し、ハイテク株に買いが入りました。VIXは再度20ポイントを割り込み平穏へ向かう動きか（18.69）。指数・先物はともにコンタンゴ（安定）。
２. VIX指数とVIX先物
VIX指数（30D）は18.69。VIX30D＞VIX先物第1限月（先物プレミアム）。平穏へ
<vixcentral提供のチャート>
３. VIX各指数とVIX先物のタームストラクチャー
VIX指数・VIX先物ともにコンタンゴ。平穏な状態。
<vixcentral提供のチャート>
【比較】ちなみに、これがコロナショックのときのVIX先物タームストラクチャーです↓先物までバックワーデーションになると大きなショックの可能性が。
<vixcentral提供のチャート>
４. VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
落ち着きを取り戻す水準へ開き始めました。
【比較】ちなみに、これがコロナショックのときのVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートです↓
2020年2月21日から24日のところで一気に形が変わっている部分の拡大
<TradingView提供のチャート>
５. VIXと夜間日経225先物
白黒ロウソクは日経225先物（12月限）、薄い青がS＆P500（E-mini）、黄青のロウソク足がVIX30D、赤緑のロウソク足がVIX9Dです。原資産は堅調な動きとなっています。この上昇でVIXは20を割り込み始めました。安心感のある原資産の上昇です。
<TradingView提供のチャート>
6. VIX／VIX3Mレシオ
VXXショート戦略のリスク指標の一つです。VIX30D／VIX3M＝0.81 （0.9未満は平常モード）
<TradingView提供のチャート>