VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年5月24日（水）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウ、S&P500、NASDAQとも下げました。
債務上限問題に加えて景気関連株と消費関連株が下げました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の位置関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフです。青が最新日を示しています。
VIXは反応がありました。
9DAYがVIXに近づいてきました。
VIXタームストラクチャー
コンタンゴ率は狭まってきています。先物も反応し始めている証拠でしょうか。
＜vixcentral提供のチャート>
コンタンゴチャート
<TradingView提供のチャート>
VIX各指数とVIX先物のタームストラクチャー
指数と先物の位置関係を示すグラフです。
先物の状態は依然として先物プレミアムを維持しています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スクイーズチャートでは狭まってきています。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
安定を示す基準である0.9を超えています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX/VIXレシオは移動平均レベルで下を向きました。
下がった要因はVVIXの上昇よりVIXの上昇が上回っていればレシオは低下します。
今は下落しているのでレシオ的には天井を付けて下落の方にトレンドが出ることを示唆していると思われます。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEW/VIXレシオは移動平均を割り込みバランスが悪い状態です。
<TradingView提供のチャート>
MOVE指数
債券のボラティリティを示すMOVE指数です。
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブを時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXが上昇したことでVIXコンタンゴ率は低下し、VIX/VIX3Mは0.9を超えたので身構える必要があります。
VVIX/VIXレシオ、SKEW/VIXレシオは悪い形となっています。
