VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年10月9日(水)の米国市場の様子を分析しています。(各画像はクリックすると拡大します)
米国株式市場概況(NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数)
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも上昇しました。
NYダウ
S&P500
NASDAQ総合指数
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
昨日のS&P500は上昇しVIXはVIX1Dを除き下落しました。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
VIX9Dは大きく下落しましたが、VIX30Dより長い満期の指数はそれほど下落していません。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数はVIX30Dが依然として高止まりしており、先物も第1限月が高い状態を維持しています。
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
青が本日のVIX先物、黒が前日のVIX先物の値です。
昨日より先物が全体的に下落したことがわかります。
VIX/VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
1.0と波乱の基準である1.0となっていて警戒が必要です。
VVIX/VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX/VIXレシオは移動平均が水平になり始めましたが、構成するVVIX、VIXともに移動平均が上向きでありまだ警戒が必要です。
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは下落しSKEWが横ばいの状態です。SKEW/VIXレシオは移動平均を下回る状態が続いています。
債券のボラティリティを示すMOVE指数
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+261万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
プット売りとプット買いが優勢でした。
デルタボリュームのオーダーフローはSPYの1日の株価と連動しており、0DTEの短期売買が中心でした。
プット買いについては、プット売りを建てたものの相場上昇が強く、買戻ししてさらに権利行使価格が上のプット売りを押し込んでいると考えられます。
まとめ
S&P500は上昇したものの、VIX系指標はタームストラクチャーやVIX/VIX3Mなど依然として警戒が必要なサインが出ており、雨の状態は続いていると判断します。