VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年8月2日（金）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
期近が高いバックワーデーションの姿に変わりました。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スパイクした時の姿になりました。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数はフラットになり、期近の先物も反応し数値が上がりました。バックワーデーション状態です。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差は-0.40と先物第１限月が高くなりました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
1.0まで上昇し、波乱のサインである1.0に到達しました。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX,VIX共に急騰し波乱の様相です。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXが急騰し、SKEWも上昇しました。SKEW/VIXレシオは大きく下落しました。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+489万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
プット売りに次いでプット買いが優勢でした。
ATM＋5%に緑のインジケーターが立っているのは、現物株をショートに傾いたポジションに対してプット売りでデルタ調整しているものと考えられます。
Aug05’24C532の買いとAug05’24P531の買いがランキングの上位に来ており、ロングストラドルによる相場急変のヘッジも入っているようです。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXタームストラクチャーやスクイーズチャートが波乱の形状をしており、VIX/VIX3Mも次の目途である1.0に到達しました。
今回の下落がスパイクの頂点で今後収束に向かうのか、さらに下落があるのかが注目ポイントです。
