デルタヘッジポジションの推移
このデルタヘッジの全体的な流れについてはこちらの動画を参照してください。
【本日の相場状況と建玉操作】
8/1（木）は大幅に株価が下落しデルタヘッジの回数が増え、大幅なマイナス損益となりました。
| 日付 |
建玉操作 |
含み損益
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| 7/25（木） |
C37750@710×1枚売り（IV23.81%）
P37750@730×1枚売り（IV23.62%）
プットとコールを売るショートストラドルでエントリー開始
|
±0（エントリー） |
| 7/26（金） |
ザラ場：
ミニ37,500×1枚売り
ミニ37,715×1枚買い
ミニ37,500×1枚売り
ミニ37,715×1枚買い
ミニ37,900×1枚買い
ミニ37,715×1枚売り
ミニ37,500×1枚売り
ミニ37,715×1枚買い
ミニ37,900×1枚買い
ミニ38,160×1枚買い
ミニ37,900×1枚売り
ミニ37,715×1枚売り
ミニ37,900×1枚買い
ミニ37,715×1枚売り
|
-56,000円 |
| 7/29（月） |
ザラ場：
ミニ37,910×1枚買い
ミニ38,110×1枚買い
ミニ38,350×1枚買い
ミニ38,540×1枚買い
ここでオプションがアットザマネーから大きくずれてしまったので、-7,000円で一度決済し、新たにアットザマネーでショートストラドルを建て直します。
C38500@590×1枚売り（IV23.05%）
P38500@640×1枚売り（IV23.09%）
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-7,000円 |
| 7/30（火） |
ザラ場：
ミニ38,280×1枚売り
ミニ38,100×1枚売り
ミニ38,280×1枚買い
ミニ38,500×1枚買い
大引け；ポジション調整無し |
-50,000円 |
| 7/31（水） |
ザラ場：
ミニ36,000×1枚買い
ミニ38,650×1枚買い
ミニ38,500×1枚売り
ミニ38,300×1枚売り
ミニ38,120×1枚売り
ミニ37,940×1枚売り
ミニ38,120×1枚買い
ミニ37,940×1枚売り
ミニ38,120×1枚買い
ミニ38,300×1枚買い
ミニ38,120×1枚売り
ミニ38,300×1枚買い
ミニ38,500×1枚買い
ミニ38,650×1枚買い
ミニ38,500×1枚売り
ミニ38,650×1枚買い
ミニ38,830×1枚買い
ミニ39,010×1枚買い
ミニ39,210×1枚買い
大引け：ポジション調整無し
|
-60,000円 |
|
8/1（木）
|
ザラ場：
ミニ38,990×1枚売り
ミニ38,810×1枚売り
ミニ38,640×1枚売り
ミニ38,480×1枚売り
ミニ38,640×1枚買い
ミニ38,480×1枚売り
ミニ38,640×1枚買い
ミニ38,480×1枚売り
ミニ38,640×1枚買い
ミニ38,810×1枚買い
ミニ38,640×1枚売り
ミニ38,480×1枚売り
ミニ38,310×1枚売り
ミニ38,150×1枚売り
ミニ37,970×1枚売り
ミニ37,790×1枚売り
ミニ37,970×1枚買い
ミニ38,150×1枚買い
ミニ37,970×1枚売り
ミニ38,150×1枚買い
ミニ37,970 ×1枚売り
大引け：ポジション調整無し
|
-302,500円 |
※金額は含み損益で実現損益ではありません。大引けの先物・オプション価格から算出した理論値です。
※あくまで計算上のものであり、このような結果になることを保証するものではありません。
※手数料や税金については考慮していません。
※データはシミュレーションであり実際の結果ではありません。
※今回のデルタヘッジの検証は、手法の優位性を示すものではなくオプションの面白さを伝える一企画であることをご理解ください。
【ブログ更新の連絡】
ブログ更新のタイミングはX（旧Twitter）で守屋のアカウントをフォローすればブログ更新の連絡が届きます。メルマガによる告知より前に更新が分かります。
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＜参考＞デルタヘッジの流れ
ネガティブガンマのデルタヘッジの全体の流れと日々の建玉操作についてはこちらの動画を参考にしてください。
グリークスやネガティブガンマのロジックを詳しく学ぶには
ネガティブガンマのデルタヘッジはしっかりとしたギリシャ文字の理解が必要で、ボラティリティトレードとして体系的に知識を身に付けないと危険が伴います。
そこで、当協会ではオンラインで学べるカリキュラムとして、有料の「日経225オプション投資家養成塾」をリリースしています。
グリークスの詳細な解説や、ポジティブガンマのデルタヘッジ＆ネガティブガンマのデルタヘッジで利益が出るメカニズム、そして今回の企画で取り上げているダイナミックデルタヘッジについても詳しく学ぶことができます。
「日経2225オプション投資家養成塾」の詳細はこちらをクリックしてご確認ください。
https://mf-aa.co.jp/225option-youseijuku
（参考）
ポジティブガンマのデルタヘッジについては北浜投資塾の動画が参考になります。
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/seminar/movie/KtiahamaSeminar04.html
動画で利用しているツール（Prize）について
詳細はこちら。
https://www.prize-camp.com/
※当ブログは筆者の個人的な見解を示すものにすぎません。掲載しているデータの収集とその分析についても、筆者の個人的な視点に基づく分析であり、その有効性を保証するものではありません。解説においては、筆者の独自の視点で学習目的のために事例を簡略化している場合があるため、資料の中で紹介される事例は実際の相場とは異なる場合があります。取引事例についても、完全に再現しているものではなく、かつ、その有効性を担保するものではありません。また、本資料に含まれる記述や情報については十分精査しておりますが、その内容に関して筆者は一切責任を負いません。
※当ブログは過去の市場分析と戦略案を検討するものでありますが、取り上げている投資戦略についてはシミュレーション上のものであり、確実にそのような結果が出ることを示すものではありません。また、相場状況によっては損失が出ていた可能性も十分にあり得ます。当該シミュレーション結果が解説の中で説明した戦略の優位性や利益を保証するものではありません。よって、その内容を将来に当てはめて利益が出ることを保証するものではありません。投資手法の有効性などにつきましては、読者の皆様において十分に内容をご精査いただき、商品の特性、取引の仕組み、リスクの存在、手数料等を十分にご理解いただいたうえで、ご自身の投資判断と責任でお取引いただくようお願いします。
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