VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年7月17日（水）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウは上昇しましたが、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
S&P500の下落により大きく反応しています。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
指数が軒並み上昇しスクイーズ状態が生じてきています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
コンタンゴ状態ではありますが、先物の数値と指数の数値が同じ水準になりました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差は1.03とほぼ横ばいです。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.92と基準の0.9を上回りましたので注意が必要です。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXともに大きく上昇し、VVIX/VIXレシオが大きく下げてVVIX/VIX移動平均線も下を向いています。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは上昇しSKEWが下落する、下落方向にバランスの取れた状態です。
SKEW/VIXレシオも大きく下げました。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-201万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
寄り付きはプット売りが優勢だったものの、引けにかけてコール売りが多く取引されていたようです。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
S&P500が下落したことでタームストラクチャーが大きく反応し、スクイーズチャート、先物と指数の位置関係、VIX/VIX3Mレシオなどの指標が軒並み悪化の兆候を示しています。
下落トレンドに転換したサインとすれば、今後の株価に注意が必要です。
