VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年5月29日（水）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
昨日のS&P500はNYダウほど下落幅が大きくありませんでしたが、VIXは全体的に反応し上昇しました。
明日のPCE、来週の雇用統計を控え、特にこの期間をカバーするVIX9Dの上昇が顕著です。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
全体的に上昇したことにより幅が狭まってスクイーズ状態に向かう前兆となるでしょうか。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
VIXが上昇して、先物価格との差がほとんどなくなりました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
先物第1限月と第2限月の差は0.62と狭まりました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.92と基準の0.9を上回りました。警戒が必要です。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIXの上昇は軽微でしたがVIXが上昇したため、VVIX/VIXレシオは大きく下げました。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXの上昇幅が大きく、SKEW/VIXレシオは下落し明確に移動平均を割り込みました。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+212万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
プット売りが優勢でした。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXスクイーズチャート、VIX/VIX3M、VVIX/VIXレシオ等を見ると上昇トレンドは終了し、下落相場に突入する状態に変わったようです。
