VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年4月17日（水）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
昨日のS&P500は小幅な下落であり、前日に比べてVIXの各指標が若干下落しました。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スクイーズ状態から改善し、幅が広がってきています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
コンタンゴ状態に戻りましたが、依然として先物ディスカウントが続いておりまだ警戒が必要です。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
限月交代をして、5月満期銘柄が先物第1限月に昇格しました。
5月6月の差が前日は0.2であり、若干改善しました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.97とまだ高い状態です。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX、VIXとも下落しました。VVIX/VIXレシオの状態は悪くなっており、底打ちの兆しはまだ出ていません。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXが下落してSKEWも下落しました。下落トレンドの状態が続いています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+111万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
寄り付きは高く始まったためプット売りが優勢でしたが、引けにかけて株価が下落したためにプット売りの買い戻しが増えたようです。
その他の取引は0DTEが中心であり、相場状況に合わせたトレーディングと考えられます。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXがスクイーズ状態から徐々に緩和していている様子がうかがえます。
