VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年6月26日（月）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
6月15日を山に下落しているのが見て取れます。
6月15日はVVIX/VIXレシオが転換点を捉えていました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
タームストラクチャーは見た目上悪化しているようには見えません。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
先物はコンタンゴ且つ先物プレミアム状態なので特に大きな問題はないように見えます。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
第1限月と第2限月の差は10%から8%と縮まっているのは第1限月の先物が買われているようです。
＜vixcentral提供のチャート>
コンタンゴチャート
<TradingView提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
9DAYとVIXに反応があったのが見て取れます。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX/VIXレシオについては、VVIXの移動平均が真横を向いています。
VVIXやVIXが横向きになっていたらポジションをクローズするサインだと思われます。
原資産の下げが強まってきています。
VVIX/VIXレシオが下向きになってきたら注意が必要です。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEWとVIXのバランスは悪くは無いようです。ただし未来を示すわけではなく今の状態を示している指標なので注意が必要です。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
プット売りが優勢なところ、最終的にはコール売りが出たと考えられます。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
