VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年10月28日（月）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも上昇しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIX9Dが上昇しました。米大統領選のヘッジ目的で買われたと考えられます。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
VIX9Dのみが急激に上昇している様子がわかります。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
VIX9Dが急騰し指数はバックワーデーションの形ですが、米大統領選の影響であり突発で事件が起きたわけではないと考えられます。
先物はフラット化しており、先物ディスカウントを継続しています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
青が本日のVIX先物、黒が前日のVIX先物の値です。
先物価格は前日より低下しています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.98と基準の0.9を上回り、徐々に数値を切り上げています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX/VIXレシオの移動平均は上向いていますが、VVIXが低下したためにVVIX/VIXレシオが下向きになりました。しばらく様子見の必要があります。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEW/VIXレシオは移動平均を下回っており、しばらくは様子見でしょう。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-122万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
プット売りのほかプット買いも優勢でした。
デルタボリュームチャートが赤一色の要因は、寄り付き時に売ったプットの株価下落に伴う買戻しと、上値が重いコール売りの影響と考えられます。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIX9Dが急上昇し、VIX系指標も警戒サインが出ており折りたたみ傘が必要な天候です。
