VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年9月4日（水）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウが上昇し、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
昨日の株価に合わせてVIXが上昇しました。VIX30Dが20ポイントを超えています。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スクイーズ状態が継続しています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数は期先が高いコンタンゴの姿をしていますが、先物ディスカウント状態です。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
青が本日のVIX先物、黒が前日のVIX先物の値です。
先物第1限月と第2限月の差が0.96と狭まってきました。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.97と基準の0.9を上回り警戒水準です。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIXが下落しましたがVIXが上昇したためVVIX/VIXレシオは下落しました。
VVIX/VIXレシオ移動平均も引き続き下向きであり警戒が必要です。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは上昇しSKEWが下落する、下落方向にバランスの取れた状態です。
SKEW/VIXレシオは移動平均を下回り様子見の状態が続いています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
-273万枚を超える株式の売り圧力がオプション側にありました。
相場の値動きに合わせたトレーディングが中心で前半はプット売り、後半は下落しコール売りが取引され、週末の雇用統計を控えてプット買いの需要もあったと考えられます。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIXが20ポイントを超えVIX/VIX3Mレシオも0.97と上昇しており、しばらくは様子見の状態が続くと考えられます。
