VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年12月8日（金）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウ、S&P500、NASDAQとも上昇しました。
NYダウは高値を更新しました。
雇用統計では予想を上回る強さで金利は上昇しましたが、市場が不安視していた景気の悪化懸念が薄れて年初来高値を更新しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
イベントを通過したためVIXは全体的に下がりました。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
先物プレミアム状態です。
9DAYはまだ高く見えますが右肩上がりの順調な形に戻りつつあります。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
第1限月と第2限月の差も13%台と開いており平穏な姿です。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
全体が広がりを見せつつあります。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.81と基準の0.9を下回っています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIXは下がってはいますが移動平均レベルでは上回っており、まだリスクオンしにくい状態です。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEW/VIXも荒い動きをしています。
きれいなバランスではありません。
まだ現状は混乱しているように見えます。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
昨日のオプションのフローは+239万枚の買い圧力がオプション側にありました。
内容を見るとコール売りとプット売りが上位を占めて平穏な状態です。
昨日のチャートを見てもわかるようにプット売りが優勢になっていったのがわかります。
ATMから-5%の緑の数値が描画のエラーのようで見えていませんが、相当積みあがっているようです。
ATMより上は赤、ATMより下は緑といった典型的な姿をしています。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VIX単体でみると平穏ですが、VVIXとSKEWはバランスが崩れてき始めています。
