デルタヘッジポジションの推移
SQ直前でガンマが大きくデルタヘッジが大量に入りましたが、オプションのタイムディケイが大きく利益を確保しクローズすることができました。
| 日付 | 建玉操作 | 含み損益 |
| 10/9（木） 10:02時点 | 2025/10/09 09:55 日経225mini 25/10 48390円×2枚買い 2025/10/09 09:20 日経225mini 25/10 48275円×2枚買い 2025/10/09 09:16 日経225mini 25/10 48145円×2枚買い 2025/10/09 05:24 日経225mini 25/10 48120円×2枚買い 2025/10/09 00:26 日経225mini 25/10 48040円×2枚買い 2025/10/08 22:33 日経225mini 25/10 47950円×2枚買い 2025/10/08 22:17 日経225mini 25/10 47840円×2枚売り 2025/10/08 18:01 日経225mini 25/10 47950円×2枚買い 2025/10/08 17:27 日経225mini 25/10 47845円×2枚売り 2025/10/08 17:00 日経225mini 25/10 47960円×2枚買い 2025/10/08 17:00 日経225mini 25/10 47965円×2枚買い 2025/10/08 17:00 日経225mini 25/10 47710円×2枚売り 2025/10/08 13:37 日経225mini 25/10 47840円×2枚売り | +106,065円ポジションクローズ |
| 10/8（水） 10:43時点 | 2025/10/08 10:41 日経225mini 25/10 47960円×2枚売り 2025/10/08 09:23 日経225mini 25/10 48070円×2枚買い 2025/10/08 05:52 日経225mini 25/10 47995円×2枚買い 2025/10/08 00:09 日経225mini 25/10 47855円×2枚売り 2025/10/08 00:05 日経225mini 25/10 47970円×2枚売り 2025/10/07 21:20 日経225mini 25/10 48135円×2枚買い 2025/10/07 17:49 日経225mini 25/10 48010円×2枚買い 2025/10/07 17:28 日経225mini 25/10 47870円×2枚売り 2025/10/07 14:47 日経225mini 25/10 48005円×2枚売り 2025/10/07 13:33 日経225mini 25/10 48205円×2枚売り 2025/10/07 12:18 日経225mini 25/10 48385円×2枚買い | +61,731円 |
| 10/7（火） 11:50時点 | 2025/10/07 10:56 日経225mini 25/10 48215円×2枚売り 2025/10/07 10:10 日経225mini 25/10 48390円×2枚買い 2025/10/07 09:55 日経225mini 25/10 48220円×2枚買い 2025/10/07 09:50 日経225mini 25/10 48050円×2枚売り 2025/10/07 09:35 日経225mini 25/10 48230円×2枚売り 2025/10/06 23:50 日経225mini 25/10 48540円×2枚買い 2025/10/06 18:43 日経225mini 25/10 48290円×2枚買い 2025/10/06 17:17 日経225mini 25/10 48085円×2枚売り 2025/10/06 17:06 日経225mini 25/10 48285円×2枚買い 2025/10/06 14:29 日経225mini 25/10 48080円×2枚買い 2025/10/06 13:41 日経225mini 25/10 47905円×2枚買い 2025/10/06 13:01 日経225mini 25/10 47710円×2枚売り 2025/10/06 11:31 日経225mini 25/10 47925円×2枚買い | -66,170円 |
| 10/6（月） 11:12時点 | 2025/10/06 11:04 日経平均Op 10プット46000買い×2枚@91 2025/10/06 11:03 日経平均Op 10コール49500買い×2枚@105 2025/10/06 11:02 日経平均Op 10プット47750売り×2枚@545 IV28.6% 2025/10/06 11:02 日経平均Op 10コール47750売り×2枚@575 IV28.6% プットとコールを売るショートストラドル（＋外の買いを入れたバタフライ）でエントリー | ±0（エントリー） |
※金額は含み損益で実現損益ではありません。ZEROにより収録時点の先物・オプション価格から算出した損益です。
※あくまで計算上のものであり、このような結果になることを保証するものではありません。
※手数料や税金については考慮していません。
※データはシミュレーションであり実際の結果ではありません。
※今回のデルタヘッジの検証は、手法の有効性を示すものではなくオプションの面白さを伝える一企画であることをご理解ください。
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＜参考＞デルタヘッジの流れ
現在ZEROでポジションを取っているベガショート戦略（コンドル＋ダイナミックデルタヘッジ）は北浜投資塾でも解説しています。
ネガティブガンマのデルタヘッジの全体の流れと日々の建玉操作についてはこちらの動画を参考にしてください。
グリークスやネガティブガンマのロジックを詳しく学ぶには
ネガティブガンマのデルタヘッジはしっかりとしたギリシャ文字の理解が必要で、ボラティリティトレードとして体系的に知識を身に付けないと危険が伴います。
そこで、当協会ではオンラインで学べるカリキュラムとして、有料の「日経225オプション投資家養成塾」をリリースしています。
グリークスの詳細な解説や、ポジティブガンマのデルタヘッジ＆ネガティブガンマのデルタヘッジで利益が出るメカニズム、そして今回の企画で取り上げているダイナミックデルタヘッジについても詳しく学ぶことができます。
「日経2225オプション投資家養成塾」の詳細はこちらをクリックしてご確認ください。
https://mf-aa.co.jp/225option-youseijuku
（参考）
ポジティブガンマのデルタヘッジについては北浜投資塾の動画が参考になります。
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/seminar/movie/KtiahamaSeminar04.html
損益グラフ描画ツール（Prize）について
詳細はこちら。
https://www.prize-camp.com/
