VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2024年11月4日（月）の米国市場の様子を分析しています。（各画像はクリックすると拡大します）
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも下落しました。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIX9Dが反応して再度高くなりました。米大統領選を来週に控えてヘッジ目的で買っている投資家が多いようです。
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
VIX9Dは上昇しましたが、他の指標はほぼ横ばいで推移しています。
<TradingView提供のチャート>
指数と先物の位置関係を示すグラフ
指数は期近が高いバックワーデーションの姿をしています。
先物はフラット化しており、先物ディスカウントを継続しています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
青が本日のVIX先物、黒が前日のVIX先物の値です。
先物が全体的に下がっています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VIX/VIX3Mレシオのグラフです。
1.0と波乱の目途である1.0に到達しました。ただし異変が起きたわけではなくVIX30Dが高止まりしているためレシオの数値も高止まりしています。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VIXは横ばいですがVVIXは上昇しました。VVIX/VIXレシオが反転して上向き傾向ですが移動平均線は依然下向きであり株価がピークアウトしたことを示しています。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
VIXは横ばいでSKEWが下落しました。SKEW/VIXレシオは移動平均を下回り横ばいで推移しています。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローです。
+248万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。
プット売りとプット買いが優勢でした。
前日同様、寄り付きに出たプット売りが、株価下落により買い戻されたためプット買いが膨らみました。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
明日の米大統領選選挙次第のけｋｋ短期のVIXが買われており、波乱ではありませんが「傘が必要」な状況です。
