デルタヘッジポジションの推移
このデルタヘッジの全体的な流れについてはこちらの動画を参照してください。
【本日の相場状況と建玉操作】
デルタが＋0.1ずれるデルタヘッジタイミングが37,080円～37,100円付近にありましたが、株価はギリギリ37,000円に届かなかったためデルタヘッジは入りませんでした。
大引け時点でのデルタは昨日と変わらず0のままだったので大引けのデルタニュートラルも不要でした。
C36000のIVの低下とセータによるタイムディケイの利益で+97,300円の含み益となりました。
| 日付 | 建玉操作 |
含み損益 |
| 1/15（月） | C36000@780×1枚売り ミニ36,020×5枚買いでエントリー |
|
| 1/16（火） | ザラ場：取引無し 大引け：マイクロ36,775×7枚売り |
+52,500円 |
| 1/17（水） | ザラ場：ミニ36,030×1枚買い、35,630×1枚売り 大引け：マイクロ35,510×3枚売り |
-10,150円 |
| 1/18（木） | ザラ場：取引無し 大引け；マイクロ35,595×1枚買い |
+78,850円 |
| 1/19（金） |
ザラ場：ミニ36,000×1枚買い |
+40,100円 |
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1/22（月） |
ザラ場：取引なし |
+3,050円 |
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1/23（火） |
ザラ場：取引無し 大引け：取引無し |
+97,300円 |
※金額は含み損益で実現損益ではありません。大引けの先物・オプション価格から算出した理論値です。
※あくまで計算上のものであり、このような結果になることを保証するものではありません。
※手数料や税金については考慮していません。
※データはシミュレーションであり実際の結果ではありません。
※今回のデルタヘッジの検証は、手法の優位性を示すものではなくオプションの面白さを伝える一企画であることをご理解ください。
【2024年1月15日からの推移】
https://mf-aa.co.jp/category/delta-hedge
【日経225オプションのデルタヘッジに関するQ＆A】
メルマガ読者様からの質問を整理しています。
https://shop.option-trade.jp/delta-hedge-qa/
【ブログ更新の連絡】
ブログ更新のタイミングはX（旧Twitter）で守屋のアカウントをフォローすればブログ更新の連絡が届きます。メルマガによる告知より前に更新が分かります。
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＜参考＞デルタヘッジの流れ
ネガティブガンマのデルタヘッジの全体の流れと日々の建玉操作についてはこちらの動画を参考にしてください。
グリークスやネガティブガンマのロジックを詳しく学ぶには
ネガティブガンマのデルタヘッジはしっかりとしたギリシャ文字の理解が必要で、ボラティリティトレードとして体系的に知識を身に付けないと危険が伴います。
そこで、当協会ではオンラインで学べるカリキュラムとして、有料の「日経225オプション投資家養成塾」をリリースしています。
グリークスの詳細な解説や、ポジティブガンマのデルタヘッジ＆ネガティブガンマのデルタヘッジで利益が出るメカニズム、そして今回の企画で取り上げているダイナミックデルタヘッジについても詳しく学ぶことができます。
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https://mf-aa.co.jp/225option-youseijuku
（参考）
ポジティブガンマのデルタヘッジについては北浜投資塾の動画が参考になります。
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/seminar/movie/KtiahamaSeminar04.html
動画で利用しているツール（Prize）について
詳細はこちら。
https://www.prize-camp.com/
