VIXの様子を視覚的にわかりやすくした独自のVIX指数タームストラクチャースクイーズチャートや、VIX/VIX3Mレシオ、VVIX/VIXレシオ、MOVE指数、米国債金利等を用いて2023年6月22日（木）の米国市場の様子を分析しています。
米国株式市場概況（NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数）
NYダウは若干の下落、S&P500とNASDAQは上昇しました。
ハイテク系の見直し買いでしょう。
イギリスの金利の上昇やパウエル議長の議会証言によりインフレ懸念による金融引き締めを嫌気されたようです。
NYダウ
<TradingView提供のチャート>
S&P500
<TradingView提供のチャート>
NASDAQ総合指数
<TradingView提供のチャート>
VIX指数とVIX先物の関係
独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ
青が最新日を示しています。
VIXが13ポイントを割り込み最近では最も低くなりました。
指数と先物の位置関係を示すグラフ
先物プレミアムで全く問題のない形をしています。
＜vixcentral提供のチャート>
VIX先物とVIX指数の位置関係、および第1第2限月の幅
第1限月と第2限月の差は10%を超えてきています。
＜vixcentral提供のチャート>
コンタンゴチャート
<TradingView提供のチャート>
VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート
独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。
スクイーズチャートも最近では最も開いています。
<TradingView提供のチャート>
VIX／VIX3Mレシオ
VX/VIX3Mレシオのグラフです。
0.78とほぼ変わりがありません。基準の0.9以下であり充分低い位置にあります。
<TradingView提供のチャート>
VVIX／VIXレシオ
VIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。
VVIX/VIXレシオは上昇していますが、VVIXの移動平均が上向いているため、レシオの上向きには黄色信号が灯っています。
VVIXが今後下落するのかを引き続き注視していく必要があります。
<TradingView提供のチャート>
SKEW指数
SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。
SKEWが大幅に下げていますがSKEW/VIXレシオは依然として移動平均の上にあるため問題ありません。
<TradingView提供のチャート>
債券のボラティリティを示すMOVE指数
<TradingView提供のチャート>
独自に作成した米国債イールドカーブ
時系列に整理しました。青が最新日です。
SPYのオーダーフロー
SPYのオーダーフローを分析します。
ほぼ売り買い交錯でした。
オプションのフローからの目立った動きはありませんでした。
コール売りが優勢でしたが、ほぼ打ち消し合っていると言えます。
コールを売って、相場が上昇したのでコールの買い戻しが発生していますが、それ以上にコール売りが多かったと考えられます。
＜Marchet Cameleon提供＞
まとめ
VVIX/VIXレシオだけが調整を示しています。
この後VVIXが下がり改善が見られれば良いのですが、VVIXが上昇してVIXも上昇すると大きな変動になるかもしれません。
